En una economía moderna, el crédito no es solo una herramienta de financiamiento. Es también un reflejo del rumbo económico, la salud del sistema financiero y las prioridades del Estado. Es un indicador macroeconómico que refleja la salud del sistema financiero, las expectativas de crecimiento, el acceso a derechos y la dirección de las políticas públicas. En Ecuador, el crédito —especialmente el educativo— permite observar no solo la dinámica financiera, sino también el grado de compromiso con el acceso a derechos como la educación.
El crédito continúa mostrando una expansión moderada. A abril de 2025, el saldo de la cartera bruta del sistema financiero nacional alcanzó los USD 70.988 millones, con un crecimiento interanual del 6,0 % (Banco Central del Ecuador, 2025a). Esta recuperación crediticia se refleja también en la relación crédito/PIB del sector privado, que pasó del 38–39 % en 2024 a aproximadamente 43,6 % en marzo de 2025 (Banco Central del Ecuador, 2025b). Sin embargo, este crecimiento no ha sido homogéneo entre segmentos: los principales aumentos se concentran en los créditos de consumo y productivos, mientras que el crédito educativo mantiene un crecimiento modesto que no se compadece con la demanda de educación que tendría especialmente el segmento de los jóvenes.
Analizando las condiciones del crédito educativo, la tasa activa referencial vigente para este segmento en abril de 2025 fue de 8,72 %, muy por encima de la tasa establecida para el crédito educativo social, fijada en 5,49 % (Banco Central del Ecuador, 2025a). A nivel normativo, la Junta de Política y Regulación Financiera estableció una tasa activa máxima de 9,50 % para el crédito educativo general y de 7,50 % para el educativo social (JPRF, 2025). Esta tasa general supera a la del crédito productivo corporativo (8,34 %) y se aproxima a segmentos comerciales, lo que evidencia que el crédito educativo, lejos de recibir un tratamiento preferencial, responde a tasas similares a las de mercado en donde se pondera la rentabilidad financiera.
Liquidez hay, pero falta voluntad redistributiva. Las captaciones crecieron un 15 % interanual y el fondo de liquidez lo hizo en 17,8 % hasta marzo (BCE, 2025a), lo que indica que el sistema financiero cuenta con recursos. Sin embargo, no hay una diferenciación significativa en las condiciones de los préstamos educativos. La morosidad promedio del sistema ronda el 3,2 %, pero no hay datos públicos desagregados sobre el comportamiento específico del crédito educativo, lo que impide un análisis más preciso sobre su impacto en los hogares.
Los datos analizados muestran que la política de crédito en Ecuador no ofrece condiciones realmente preferenciales al financiamiento con fines sociales, y en particular, al crédito educativo. Las tasas de interés para estudiar siguen siendo similares —e incluso superiores— a las que se aplican para consumir o producir, lo que contradice el rol estratégico que debería tener la educación en el desarrollo del país. El veto presidencial al proyecto de ley de la asambleísta Jahiren Noriega —que buscaba reducir estas tasas a menos del 6 %— confirma que el enfoque actual prioriza la rentabilidad bancaria por encima del acceso equitativo a la educación. Esta lógica convierte al crédito educativo en una barrera para miles de jóvenes, especialmente en un contexto de bajo crecimiento económico y empleo precario. Refinanciar deudas educativas con las mismas tasas de mercado no soluciona el problema, sino que agrava la exclusión financiera y social. Sin una regulación que tome en cuenta el valor público de estudiar, se refuerza una paradoja alarmante: en Ecuador, hoy es más caro endeudarse para estudiar que para consumir o producir.
Referencias
Banco Central del Ecuador. (2025a). Boletín de estadísticas monetarias y financieras – abril 2025. https://www.bce.fin.ec Banco Central del Ecuador. (2025b).
Programación Macroeconómica – marzo 2025. https://www.bce.fin.ec
Junta de Política y Regulación Financiera. (2025). Resolución No. JPRF-2025-002 sobre tasas máximas. https://www.finanzas.gob.ec/junta-de-regulacion
Observatorio de la dolarización 